למה מחירי אג״ח יכולים להשתנות?
גם אג״ח נסחרות יכולות לעלות ולרדת במחיר. ריבית במשק, איכות האשראי של המנפיק, זמן עד לפדיון וציפיות השוק משפיעים. כלל בסיסי חשוב: כששיעורי ריבית עולים, אג״ח קיימות בריבית נמוכה יכולות להיות פחות אטרקטיביות ולכן מחיריהן עשויים לרדת.
דוגמה מהחיים
אם אג״ח ישנה משלמת 2% ואג״ח חדשה דומה מציעה 4%, המשקיעים ירצו פיצוי במחיר כדי לקנות את הישנה.
מילים שכדאי להכיר
- הלוואה: סכום שמקבלים עכשיו ומחזירים בהמשך לפי לוח ותנאים
- פיקדון: כסף שמפקידים בבנק לתקופה ובתנאים שנקבעו מראש
- ריבית: המחיר של שימוש בכסף לאורך זמן, או התשלום שמקבלים על חיסכון מסוים
- פיזור: חלוקת הכסף בין כמה מקומות כדי לא להיות תלויים בדבר אחד
- אג״ח: הלוואה שמשקיע נותן למדינה או לגוף אחר לפי תנאים מוגדרים
- קרן: הסכום המקורי שקיבלנו, חסכנו או השקענו
מה עושים בפועל?
- בדקו מי המנפיק ולמה הוא לווה.
- מצאו ערך נקוב, קופון ומועד פדיון.
- בדקו באיזה מחיר האג״ח נסחרת ומהי התשואה לפדיון, לא רק הקופון.
- הבינו מה יקרה למחיר אם הריבית בשוק או סיכון המנפיק ישתנו.
השיעור הופך לאינטראקטיבי מיד כשהעמוד נטען.